ESG in der Finanzwelt: Ein Leitfaden für CFOs

Warum ESG für CFOs relevant ist

ESG steht für Environmental, Social und Governance. Diese drei Dimensionen stehen für ökologische, soziale und unternehmenspolitische Verantwortung.

Definition der drei ESG-Dimensionen: 

 

• Environmental (Umwelt): Umgang mit Ressourcen, Klimaschutz, Abfallmanagement, Wasserverbrauch und Biodiversität. 
• Social (Soziales): Arbeitnehmerrechte, Diversity, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Engagement in der Gemeinschaft und Menschenrechte. 
• Governance (Unternehmensführung): Unternehmensethik, Transparenz, Vorstandszusammensetzung, Compliance und Korruptionsbekämpfung.

Unternehmen, die ESG-Kriterien erfolgreich integrieren, profitieren nicht nur von einem besseren Image, sondern auch von langfristigem, finanziellem Erfolg. Bernhard Kienberger, Unternehmensberater beim Terra Institut, erklärt: 

„Unternehmenszahlen sagen uns, ob eine Firma gesund ist. Die Zahlen für die Erde sind jedoch alarmierend – vom Artensterben bis hin zur Klimaerwärmung. Es ist entscheidend, dass CFOs und Unternehmen nicht nur auf finanzielle, sondern auch auf nicht-finanzielle Kennzahlen achten. Dabei ist die Auswirkung auf den Unternehmenswert nicht unwesentlich. Der Kontext (Umwelt, politische Stabilität, Sicherheit, Risikosituation, Planbarkeit) eines Unternehmens trägt wesentlich zum Unternehmenswert (via des EBITDA-multiples) bei und ist somit auch für finanzwirtschaftlich orientierte Personen entscheidungsrelevant.“ 

Bernhard Kienberger, Unternehmensberater beim Terra Institut

ESG und die Finanzbranche haben in den letzten Jahren zunehmend Berührungspunkte gefunden, da ESG-Kriterien eine immer wichtigere Rolle in der Entscheidungsfindung von Investoren, Banken und anderen Finanzinstitutionen spielen. Zu den wichtigsten Überschneidungen zählen:

1. ESG-Risikomanagement: ESG-Faktoren werden zunehmend als wesentliche Risiken betrachtet, die sich auf die finanzielle Performance von Unternehmen auswirken können. Beispielsweise können Umweltkatastrophen, soziale Unruhen oder schlechte Unternehmensführung zu erheblichen finanziellen Verlusten führen. Banken und Investoren berücksichtigen daher ESG-Kriterien, um solche Risiken besser zu managen.
2. Regulierung und Compliance: Regulierungsbehörden fordern zunehmend Transparenz in Bezug auf ESG-Praktiken. Finanzinstitute müssen Berichte über ESG-bezogene Risiken und Chancen vorlegen, was die Integration von ESG in ihre Prozesse verstärkt. Die Kosten der ESG-Compliance steigen, was die Wichtigkeit einer strategischen Herangehensweise unterstreicht. 
3. Kredite und Finanzierung: Banken bewerten die ESG-Performance von Unternehmen, bevor sie Kredite vergeben. Unternehmen mit hohen ESG-Ratings erhalten oft bessere Kreditkonditionen, während solche mit schlechten Bewertungen Schwierigkeiten haben könnten, Kapital zu erhalten. Nachhaltigkeitsbezogene Investitionen und Finanzierung spielen hierbei eine zentrale Rolle. 
4. Kunden- und Reputationsmanagement: Finanzinstitute reagieren auf den wachsenden Druck von Kunden, die zunehmend Wert auf nachhaltige und ethische Investitionspraktiken legen. Ein gutes ESG-Management kann auch das Ansehen einer Finanzinstitution stärken.

ESG-Kompetenz ist jedoch nur eines von mehreren Kompetenzfeldern, die für moderne Finanzführungskräfte an Bedeutung gewinnen: Die sieben wichtigsten Skills für CFOs der Zukunft

Checkliste: Warum Finanzexperten ESG-Kriterien integrieren sollten 

✓ Langfristige Wertsteigerung: Integration von ESG kann den Unternehmenswert steigern. 

✓ Regulatorische Compliance: Vorbereitung auf bevorstehende gesetzliche Anforderungen und Berücksichtigung der Kosten der ESG-Compliance. 

✓ ESG-Risikomanagement: Minimierung von Risiken durch nachhaltige Geschäftspraktiken. 

✓ Reputation und Image: Verbesserung des öffentlichen Images durch nachhaltiges Handeln. 

✓ Mitarbeiterengagement: Erhöhung der Mitarbeiterzufriedenheit durch soziale Verantwortung. 

Wo CFOs bei ESG aktuell besonders gefordert sind

In der Finanzwelt sind analytische Fähigkeiten und strategisches Denken gefragt- und das gilt auch für den ESG-Bereich. Doch obwohl diese Fähigkeiten vorhanden sind und die Notwendigkeit erkannt wird, fehlt es oft am ausreichenden Wissen, um ESG effektiv zu implementieren.

Die 4 größten Lücken:

1. 1. Datenqualität und Datenverfügbarkeit
   ESG-Daten stammen häufig aus unterschiedlichen Systemen und Fachbereichen.
2. 2. Einheitliche KPIs und Steuerungslogik
   CFOs müssen definieren, welche ESG-Kennzahlen steuerungsrelevant sind.
3. 3. Integration in Finance-Prozesse
   ESG darf nicht parallel zum Finanzreporting laufen, sondern muss in Planung, Reporting und Controlling integriert werden.
4. 4. Rollen und Verantwortlichkeiten
   Finance, Sustainability, Legal und Operations müssen klar zusammenspielen.

Checkliste: Was für die effektive Integration von ESG fehlt 

✓ Fortbildung und Schulung: Aufbau von Wissen und Fähigkeiten im Bereich ESG. 

✓ Entwicklung von KPIs: Etablierung klarer Kennzahlen zur Messung des ESG-Erfolgs. 

✓ Strategische Planung: Integration von ESG in die langfristige Unternehmensstrategie. 

✓ Kommunikation: Förderung einer Unternehmenskultur, die ESG unterstützt. 

Welche ESG-Aufgaben übernimmt der CFO?

CFOs übernehmen bei ESG vor allem die Verantwortung für Datenqualität, Kennzahlen, Reporting, finanzielle Bewertung und Steuerung. Sie sorgen dafür, dass Nachhaltigkeitsinformationen belastbar erhoben, mit finanziellen Kennzahlen verknüpft und in Entscheidungen des Managements einbezogen werden.

• ESG-KPIs definieren
• Datenprozesse etablieren
• Reporting verantworten
• Investitionen bewerten
• Risiken quantifizieren
• Finance und Sustainability verzahnen
• Management und Aufsichtsorgane informieren

Was können Unternehmen und CFOs in Bezug auf ESG tun?

CFOs können eine entscheidende Rolle bei der Implementierung und Integration von ESG im Unternehmen spielen, wie auch Bernhard Kienberger bestätigt:

„CFOs sind mit den beiden großen Transformationsthemen KI und Nachhaltigkeit beschäftigt. Während KI oft schwer messbar ist, bietet ESG klare Metriken und messbare Ziele, die es einfacher machen, den Erfolg zu kontrollieren und zu steuern.“ 

Hier sind einige konkrete Maßnahmen für die drei ESG-Bereiche:

Environmental (Umwelt):

1. Nachhaltige Finanzierungsstrategien: Der CFO kann grüne Finanzinstrumente wie Green Bonds, Sustainability-Linked Loans oder andere nachhaltige Finanzierungsmethoden einsetzen, um umweltfreundliche Projekte zu unterstützen. 

2. CO2-Bilanzierung und Reduktionsziele: Einführung von Systemen zur Messung des CO2-Fußabdrucks des Unternehmens und Festlegung von Zielen zur Reduzierung von Treibhausgasemissionen. Der CFO kann die finanziellen Auswirkungen dieser Maßnahmen überwachen und sicherstellen, dass sie in den Unternehmenszielen verankert sind. 

3. Kreislaufwirtschaft fördern: Implementierung von Maßnahmen, die die Ressourceneffizienz steigern, wie z.B. die Reduktion von Abfall, Recycling und die Nutzung von Sekundärrohstoffen. 

4. Investitionen in nachhaltige Projekte fördern: CFOs können Kapital für nachhaltige Investitionen bereitstellen, wie zum Beispiel für grüne Technologien oder Energieeffizienzmaßnahmen.

Social (Soziales):

5. Diversität und Inklusion: Der CFO kann Budgets und Ressourcen für Initiativen zur Förderung von Diversität und Inklusion bereitstellen, z.B. durch Programme für gleiche Chancen und Gehälter, Unterstützung für unterrepräsentierte Gruppen und Schulungsmaßnahmen. 

6. Mitarbeiterwohlfahrt und -engagement: Implementierung von Programmen zur Verbesserung des Mitarbeiterwohls, einschließlich Gesundheits- und Sicherheitsinitiativen, Work-Life-Balance-Maßnahmen und Weiterbildungsprogramme. 

7. Gesellschaftliches Engagement und Corporate Social Responsibility (CSR): Unterstützung von Initiativen und Partnerschaften, die das gesellschaftliche Engagement des Unternehmens stärken, wie z.B. Spendenprogramme, Freiwilligenarbeit und Unterstützung lokaler Gemeinschaften. 

8. Lieferkette überwachen: Einführung von Richtlinien und Systemen zur Überwachung der sozialen Standards in der Lieferkette, um sicherzustellen, dass Lieferanten faire Arbeitsbedingungen einhalten. 

Governance (Unternehmensführung):

9. Einbindung von ESG in die Finanzberichterstattung: CFOs können ESG-Kennzahlen in die reguläre Finanzberichterstattung integrieren. Dies umfasst die Aufnahme von ESG-Daten in Jahresberichte, Quartalsberichte und Investorenpräsentationen, um Transparenz gegenüber Stakeholdern zu gewährleisten. 

10. Anreize für ESG-Leistungen schaffen: CFOs können ESG-Ziele in die Vergütungsstruktur des Managements und der Mitarbeiter:innen integrieren. Dies könnte bedeuten, dass ein Teil der Boni an die Erreichung bestimmter ESG-Kennzahlen gekoppelt wird, um eine starke Motivation zur Verbesserung der ESG-Performance zu schaffen. 

11. ESG in die Unternehmensstrategie integrieren: Der CFO kann sicherstellen, dass ESG-Kriterien in die langfristige Strategie und Entscheidungsfindung des Unternehmens einbezogen werden, einschließlich der Kapitalallokation und der Bewertung von Investitionsmöglichkeiten. 

12. Stakeholder-Engagement und Kommunikation verbessern: CFOs sollten aktiv den Dialog mit Investoren, Kunden und anderen Stakeholdern über die ESG-Strategie des Unternehmens suchen. Transparente Kommunikation über die Fortschritte und Herausforderungen bei der Umsetzung von ESG-Initiativen stärkt das Vertrauen und die Reputation des Unternehmens. 

Potenziale von ESG: Job Enrichment im Finanzbereich

Die Integration von ESG in die Finanzwelt bietet enorme Möglichkeiten für Job Enrichment und die Weiterentwicklung von Karrieren im Finanzbereich. 

Vorteile von ESG für Finanzberufe:

• Erweiterung des Aufgabenbereichs: Finanzexperten können ihre Rolle erweitern, indem sie sich auf ESG konzentrieren, was ihre Arbeit abwechslungsreicher und erfüllender macht. 
• Neue Karrierewege: Nachhaltigkeitsbezogene Investitionen und Finanzierung schaffen neue Karrierewege und Möglichkeiten zur Spezialisierung, insbesondere in Bereichen wie Nachhaltigkeitsberichterstattung und ESG-Analyse. 
• Stärkung der intrinsischen Motivation: Mitarbeiter, die sich für Nachhaltigkeit einsetzen, finden oft mehr Sinn und Erfüllung in ihrer Arbeit. 

„Wenn man nur bilanziert oder Controlling macht, kann das auf Dauer langweilig werden. Die Erweiterung um Nachhaltigkeit bietet neue Fokuspunkte und erhöht die Zufriedenheit im Job. Finanzielle Sicherheit ist wichtig, aber wenn die Welt kaputt ist, haben zukünftige Generationen nichts davon. Deshalb ist es wichtig, auch die Welt, die wir hinterlassen, zu berücksichtigen.“ 

Unternehmensberater Bernhard Kienberger erklärt, dass ESG eine Chance für Job Enrichment bietet

 

Welche neuen Jobs entstehen rund um ESG im Finance?

Mit der wachsenden Bedeutung von ESG entstehen neue Schnittstellenrollen im Finance. Dazu zählen unter anderem ESG-Controller:innen, Sustainability Reporting Specialists, ESG-Analyst:innen und ESG Data Analysts. Sie unterstützen CFOs dabei, Nachhaltigkeitsdaten in Reporting und Unternehmenssteuerung zu integrieren. Welche neuen ESG-Jobs gibt es?

ESG-Umsetzung lohnt sich

Bei allen Herausforderungen, die die Integration von ESG mit sich bringt, sollte man diese auch als Chance sehen, aus einer Firma ein modernes Unternehmen des 21. Jahrhunderts zu machen. 

Einige Unternehmen sind bereits Vorreiter in der Integration von ESG und zeigen, wie es erfolgreich umgesetzt werden kann. So setzt eine Transportfirma in Wien ausschließlich auf E-LKWs für ihre Auslieferung, um den CO2-Fußabdruck zu reduzieren. Oder Unternehmen in der Automobilindustrie weisen den CO2-Fußabdruck jedes Produkts aus. Wer dies nicht kann, bleibt zurück. 

„Wer hier nicht am Puls der Zeit ist, verpasst die Möglichkeit, alles vorbereitet zu haben und scheidet aus. Wenn man einmal beim Kunden draußen ist, kommt man nicht mehr rein. ESG ist ein Stakeholder-Thema und betrifft die wichtigsten Stakeholder – Mitarbeiter und Kunden.“ 

Unternehmensberater Kienberger weist darauf hin, dass Unternehmen, die ESG vernachlässigen, riskieren, den Anschluss zu verlieren

Unser Fazit zu ESG im Unternehmen

ESG erweitert die CFO-Rolle um neue Daten-, Reporting- und Steuerungsaufgaben. Entscheidend ist, Nachhaltigkeitsinformationen nicht als separaten Prozess zu behandeln, sondern in bestehende Finance-Strukturen zu integrieren. Dafür braucht es klare KPIs, belastbare Daten, definierte Verantwortlichkeiten und die passenden Fachkräfte an der Schnittstelle von Finance und Sustainability.